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扶持小微企業(yè)：信貸增千億 能解多少渴
時(shí)間：2011-11-09
一直以來(lái)日子不太好過(guò)的小型微型企業(yè)，這兩天接連聽到幾個(gè)好消息。從稅收到信貸，一系列的優(yōu)惠傾斜政策既為他們松了綁，又為他們輸了血。特別是近日，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)通知，支持商業(yè)銀行進(jìn)一步加大對(duì)小型微型企業(yè)的信貸支持力度。新的信貸支持能否為小微企業(yè)注射一針強(qiáng)心劑？怎樣才能為小微企業(yè)創(chuàng)造更好的生存環(huán)境？央視財(cái)經(jīng)頻道主持人史小諾和特邀評(píng)論員銀河證券首席總裁顧問(wèn)左小蕾、著名財(cái)經(jīng)評(píng)論員劉戈共同評(píng)論。
放行專項(xiàng)金融債，銀監(jiān)會(huì)再出手扶助小微企業(yè)，政策面出現(xiàn)局部松動(dòng)，相關(guān)企業(yè)和銀行對(duì)此如何反應(yīng)？
左小蕾：專項(xiàng)金融債要按照定向?qū)捤傻姆绞?對(duì)小微企業(yè)應(yīng)有保有壓
（銀河證券首席總裁顧問(wèn) 《今日觀察》特邀評(píng)論員）
這里面的最大的一個(gè)亮點(diǎn)是專項(xiàng)金融債，因?yàn)檫@個(gè)專項(xiàng)，我們?cè)?jīng)是有過(guò)的，就是專項(xiàng)建設(shè)國(guó)債，我們?cè)?jīng)發(fā)過(guò)很多次。金融債其實(shí)在銀行間、市場(chǎng)上也有很多，但是專項(xiàng)金融債是一個(gè)創(chuàng)新，特別是它是專項(xiàng)針對(duì)小微企業(yè)。這對(duì)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)非常好的信息。特別現(xiàn)在的大環(huán)境，對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展生存，或者在信貸方面有很大的困難的時(shí)候，這個(gè)專項(xiàng)金融債如果按照定向?qū)捤傻姆绞?，?duì)小微企業(yè)有保有壓地支持，這是非常好的。
劉戈：政策極大地調(diào)動(dòng)了銀行的積極性
?。ā督袢沼^察》評(píng)論員）
增量會(huì)給那些平時(shí)就比較專注于像中小企業(yè)的銀行，比如 民生銀行（600016）、 浦發(fā)銀行（600000）、 興業(yè)銀行（601166）等，這些股份制的商業(yè)銀行相對(duì)而言，比國(guó)有大銀行，對(duì)中小企業(yè)的貸款比例高一些。目前在批準(zhǔn)過(guò)程當(dāng)中，首批的1000億可能會(huì)分給這3家銀行。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，他們不太愿意給中小企業(yè)，尤其是給小微企業(yè)貸款，現(xiàn)在有兩個(gè)不低于，就是說(shuō)，對(duì)于小微企業(yè)的貸款比例、額度不能低于去年，這兩個(gè)不低于是硬杠桿。同時(shí)，這一部分專項(xiàng)金融債，相對(duì)而言，比起存款來(lái)說(shuō)，它不受存款準(zhǔn)備金的限制，而且對(duì)于購(gòu)買專項(xiàng)金融債的這些銀行來(lái)說(shuō)，它有很好的流動(dòng)性。所以大家才能都愿意來(lái)做這件事情，這對(duì)銀行的積極性來(lái)說(shuō)，是一個(gè)非常大的調(diào)動(dòng)。
朱永彤：政策明確了對(duì)小微貸款適當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度 解決了銀行對(duì)資產(chǎn)考核監(jiān)管評(píng)級(jí)的擔(dān)憂
?。h口銀行行長(zhǎng)）
銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的這些差異化監(jiān)管政策非常及時(shí)，我們的理解是，一種定向的寬松監(jiān)管政策，它明確了對(duì)小微貸款適當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，解決了銀行對(duì)資產(chǎn)考核監(jiān)管評(píng)級(jí)的擔(dān)憂；二是創(chuàng)新的提出專項(xiàng)的金融債券，解決了銀行的資金來(lái)源的問(wèn)題；第三，應(yīng)該說(shuō)存貸比，資本充足率的計(jì)算方式的調(diào)整，有利于銀行進(jìn)一步擴(kuò)大小微貸款的規(guī)模；第四是放寬市場(chǎng)的準(zhǔn)入，可以批量設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)，有利于銀行的增設(shè)小微貸款的專營(yíng)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，擴(kuò)大金融的覆蓋面。
錢勇：面臨抵押物不足的問(wèn)題
?。ɑ幢苯鹩顧C(jī)電設(shè)備制造公司董事長(zhǎng)）
我們面臨著抵押物不足的問(wèn)題，比如，你這個(gè)資產(chǎn)評(píng)估1000萬(wàn)，最多給你貸600萬(wàn)。正常需要的話，我們大概是1000萬(wàn)，但是今年只貸了500萬(wàn)。
羅天鴻：貸款手續(xù)復(fù)雜時(shí)間長(zhǎng) 難解燃眉之急
?。◤V州芙莎化妝品有限公司）
我們碰到資金壓力，一般就找親戚朋友借一借，現(xiàn)在貸款太麻煩了。一個(gè)是要擔(dān)保，擔(dān)保還要申請(qǐng)，找人擔(dān)保之外，還要抵押。像我們這些中小企業(yè)處于剛剛開始起步的情況，這些東西就是一個(gè)非常難的問(wèn)題；另外，去貸款了以后，申請(qǐng)報(bào)上去，還要很長(zhǎng)的時(shí)間；再一個(gè)，現(xiàn)在中小企業(yè)人工、工資，各方面費(fèi)用都在上漲，壓力很大。國(guó)家能夠在政策方面給予一定的優(yōu)惠，那也是很好的。
左小蕾：最根本的解決方式需要有更多金融服務(wù)的措施和創(chuàng)新
?。ㄣy河證券首席總裁顧問(wèn) 《今日觀察》特邀評(píng)論員）
中國(guó)的中小企業(yè)本身大概有幾千萬(wàn)家，我估計(jì)小微企業(yè)也是上千萬(wàn)家。如果靠1000億的資金去解決根本的問(wèn)題，這可能是遠(yuǎn)遠(yuǎn)解決不了的。在這里面非常重要的是，它這個(gè)專項(xiàng)，專項(xiàng)在什么地方？要更針對(duì)那些有訂單，而且是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展中，處在非常高度的流動(dòng)性的困境中的中小企業(yè)、小微企業(yè)，應(yīng)該優(yōu)先給他們這種定向的支持。我相信這可以解決一部分燃眉之急，但最根本的解決方式還需要有更多其他金融服務(wù)的措施和創(chuàng)新。
劉戈：謹(jǐn)防這筆資金進(jìn)入投機(jī)的領(lǐng)域
（《今日觀察》評(píng)論員）
我們要救那些能夠有生機(jī)的小微企業(yè)，也就是說(shuō)，他有訂單，而且能吸引更多的就業(yè)，那么這樣的企業(yè)，我們幫他一把，最后他走出困境，他就活了。但有一些有的是陳舊的產(chǎn)能，或者他想拿錢去干別的，非主業(yè)的去炒作和投機(jī)，到最后，這個(gè)錢不但沒有起到拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的作用，反倒進(jìn)入到投機(jī)的領(lǐng)域里，最后變成了我們經(jīng)濟(jì)虛火的助推劑。所以在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，一方面需要銀行在自身原有的風(fēng)險(xiǎn)控制體系里面有所控制。另一方面，也需要監(jiān)管部門有更多細(xì)則規(guī)定，引導(dǎo)這些錢的流向。
左小蕾：1000億資金要能真正解救小微企業(yè)信貸難的困境
?。ㄣy河證券首席總裁顧問(wèn) 《今日觀察》特邀評(píng)論員）
非常重要的是，這1000億資金的流向，是不是能準(zhǔn)確的定向到這個(gè)創(chuàng)新工具所需要去的目標(biāo)，去真正解救小微企業(yè)信貸難的困境？銀行在使用這筆資金的時(shí)候，一定要堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)控制，堅(jiān)持定向?qū)捤傻囊粋€(gè)目標(biāo)，然后針對(duì)那些有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)一定要對(duì)這一筆資金的投向，有比較嚴(yán)格、審慎的監(jiān)管。這樣才會(huì)避免這一筆資金最后可能會(huì)有一些浪費(fèi)，或者是進(jìn)了不該進(jìn)的地方，造成更大的風(fēng)險(xiǎn)。在這里面，還有很多工作需要細(xì)化，要跟風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)合起來(lái)，對(duì)于那些需要被救助、救急的企業(yè)，要對(duì)他們進(jìn)行體檢，不要盲目的一刀切。
優(yōu)惠的資本監(jiān)管和激勵(lì)政策，有望令小微企業(yè)與銀行搭上線。世界各國(guó)的有效辦法還有哪些？長(zhǎng)效解決之道是否存在？
放行專項(xiàng)金融債，銀監(jiān)會(huì)再出手扶助小微企業(yè)，政策面出現(xiàn)局部松動(dòng)，相關(guān)企業(yè)和銀行對(duì)此如何反應(yīng)？
左小蕾：專項(xiàng)金融債要按照定向?qū)捤傻姆绞?對(duì)小微企業(yè)應(yīng)有保有壓
（銀河證券首席總裁顧問(wèn) 《今日觀察》特邀評(píng)論員）
這里面的最大的一個(gè)亮點(diǎn)是專項(xiàng)金融債，因?yàn)檫@個(gè)專項(xiàng)，我們?cè)?jīng)是有過(guò)的，就是專項(xiàng)建設(shè)國(guó)債，我們?cè)?jīng)發(fā)過(guò)很多次。金融債其實(shí)在銀行間、市場(chǎng)上也有很多，但是專項(xiàng)金融債是一個(gè)創(chuàng)新，特別是它是專項(xiàng)針對(duì)小微企業(yè)。這對(duì)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)非常好的信息。特別現(xiàn)在的大環(huán)境，對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展生存，或者在信貸方面有很大的困難的時(shí)候，這個(gè)專項(xiàng)金融債如果按照定向?qū)捤傻姆绞?，?duì)小微企業(yè)有保有壓地支持，這是非常好的。
劉戈：政策極大地調(diào)動(dòng)了銀行的積極性
?。ā督袢沼^察》評(píng)論員）
增量會(huì)給那些平時(shí)就比較專注于像中小企業(yè)的銀行，比如 民生銀行（600016）、 浦發(fā)銀行（600000）、 興業(yè)銀行（601166）等，這些股份制的商業(yè)銀行相對(duì)而言，比國(guó)有大銀行，對(duì)中小企業(yè)的貸款比例高一些。目前在批準(zhǔn)過(guò)程當(dāng)中，首批的1000億可能會(huì)分給這3家銀行。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，他們不太愿意給中小企業(yè)，尤其是給小微企業(yè)貸款，現(xiàn)在有兩個(gè)不低于，就是說(shuō)，對(duì)于小微企業(yè)的貸款比例、額度不能低于去年，這兩個(gè)不低于是硬杠桿。同時(shí)，這一部分專項(xiàng)金融債，相對(duì)而言，比起存款來(lái)說(shuō)，它不受存款準(zhǔn)備金的限制，而且對(duì)于購(gòu)買專項(xiàng)金融債的這些銀行來(lái)說(shuō)，它有很好的流動(dòng)性。所以大家才能都愿意來(lái)做這件事情，這對(duì)銀行的積極性來(lái)說(shuō)，是一個(gè)非常大的調(diào)動(dòng)。
朱永彤：政策明確了對(duì)小微貸款適當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度 解決了銀行對(duì)資產(chǎn)考核監(jiān)管評(píng)級(jí)的擔(dān)憂
?。h口銀行行長(zhǎng)）
銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的這些差異化監(jiān)管政策非常及時(shí)，我們的理解是，一種定向的寬松監(jiān)管政策，它明確了對(duì)小微貸款適當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，解決了銀行對(duì)資產(chǎn)考核監(jiān)管評(píng)級(jí)的擔(dān)憂；二是創(chuàng)新的提出專項(xiàng)的金融債券，解決了銀行的資金來(lái)源的問(wèn)題；第三，應(yīng)該說(shuō)存貸比，資本充足率的計(jì)算方式的調(diào)整，有利于銀行進(jìn)一步擴(kuò)大小微貸款的規(guī)模；第四是放寬市場(chǎng)的準(zhǔn)入，可以批量設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)，有利于銀行的增設(shè)小微貸款的專營(yíng)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，擴(kuò)大金融的覆蓋面。
錢勇：面臨抵押物不足的問(wèn)題
?。ɑ幢苯鹩顧C(jī)電設(shè)備制造公司董事長(zhǎng)）
我們面臨著抵押物不足的問(wèn)題，比如，你這個(gè)資產(chǎn)評(píng)估1000萬(wàn)，最多給你貸600萬(wàn)。正常需要的話，我們大概是1000萬(wàn)，但是今年只貸了500萬(wàn)。
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左小蕾：最根本的解決方式需要有更多金融服務(wù)的措施和創(chuàng)新
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中國(guó)的中小企業(yè)本身大概有幾千萬(wàn)家，我估計(jì)小微企業(yè)也是上千萬(wàn)家。如果靠1000億的資金去解決根本的問(wèn)題，這可能是遠(yuǎn)遠(yuǎn)解決不了的。在這里面非常重要的是，它這個(gè)專項(xiàng)，專項(xiàng)在什么地方？要更針對(duì)那些有訂單，而且是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展中，處在非常高度的流動(dòng)性的困境中的中小企業(yè)、小微企業(yè)，應(yīng)該優(yōu)先給他們這種定向的支持。我相信這可以解決一部分燃眉之急，但最根本的解決方式還需要有更多其他金融服務(wù)的措施和創(chuàng)新。
劉戈：謹(jǐn)防這筆資金進(jìn)入投機(jī)的領(lǐng)域
（《今日觀察》評(píng)論員）
我們要救那些能夠有生機(jī)的小微企業(yè)，也就是說(shuō)，他有訂單，而且能吸引更多的就業(yè)，那么這樣的企業(yè)，我們幫他一把，最后他走出困境，他就活了。但有一些有的是陳舊的產(chǎn)能，或者他想拿錢去干別的，非主業(yè)的去炒作和投機(jī)，到最后，這個(gè)錢不但沒有起到拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的作用，反倒進(jìn)入到投機(jī)的領(lǐng)域里，最后變成了我們經(jīng)濟(jì)虛火的助推劑。所以在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，一方面需要銀行在自身原有的風(fēng)險(xiǎn)控制體系里面有所控制。另一方面，也需要監(jiān)管部門有更多細(xì)則規(guī)定，引導(dǎo)這些錢的流向。
左小蕾：1000億資金要能真正解救小微企業(yè)信貸難的困境
?。ㄣy河證券首席總裁顧問(wèn) 《今日觀察》特邀評(píng)論員）
非常重要的是，這1000億資金的流向，是不是能準(zhǔn)確的定向到這個(gè)創(chuàng)新工具所需要去的目標(biāo)，去真正解救小微企業(yè)信貸難的困境？銀行在使用這筆資金的時(shí)候，一定要堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)控制，堅(jiān)持定向?qū)捤傻囊粋€(gè)目標(biāo)，然后針對(duì)那些有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)一定要對(duì)這一筆資金的投向，有比較嚴(yán)格、審慎的監(jiān)管。這樣才會(huì)避免這一筆資金最后可能會(huì)有一些浪費(fèi)，或者是進(jìn)了不該進(jìn)的地方，造成更大的風(fēng)險(xiǎn)。在這里面，還有很多工作需要細(xì)化，要跟風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)合起來(lái)，對(duì)于那些需要被救助、救急的企業(yè)，要對(duì)他們進(jìn)行體檢，不要盲目的一刀切。
優(yōu)惠的資本監(jiān)管和激勵(lì)政策，有望令小微企業(yè)與銀行搭上線。世界各國(guó)的有效辦法還有哪些？長(zhǎng)效解決之道是否存在？
