【培訓(xùn)對(duì)象】
政府（財(cái)政局、園區(qū)管委會(huì)、相關(guān)政府平臺(tái)公司）、民營(yíng)建筑施工企業(yè)、央企、房地產(chǎn)開發(fā)商、銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司

【培訓(xùn)收益】
1.理解地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行的背景、定義、特點(diǎn)、主體、流程與發(fā)行要點(diǎn) 2.掌握地方政府專項(xiàng)債發(fā)行全流程與各環(huán)節(jié)市本級(jí)政府、區(qū)縣政府的功能與作用 3.掌握地方政府專項(xiàng)債券謀劃的要點(diǎn)與資金自平衡、本息覆蓋倍數(shù)的保障 4.掌握《地方政府債券發(fā)行管理辦法》 5.掌握15大類地方政府專項(xiàng)債券的案例與創(chuàng)新方法 6.掌握地方政府專項(xiàng)債券謀劃、發(fā)行、落地操作手冊(cè)核心要點(diǎn)100問(wèn)

 第一講 地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行的背景、定義、特點(diǎn)、主體、流程及發(fā)行要點(diǎn)
一、地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行的背景
1.《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國(guó)發(fā)2014【43】號(hào)文）切割政企債務(wù)
2.直接融資創(chuàng)新債券品種豐富地方城鎮(zhèn)化建設(shè)融資渠道
3.高息非標(biāo)準(zhǔn)化融資推高政府財(cái)政支持風(fēng)險(xiǎn)
4.地方政府專項(xiàng)債屬于直接融資融資成本顯著降低
5.基建的宏觀投資屬性決定了地方政府專項(xiàng)債券經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的重要手段與途徑
二、地方政府專項(xiàng)債券的定義
1.有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的政府債券
a)如何理解公益性項(xiàng)目
b)如何理解有收益
2.地方政府專項(xiàng)債券的特點(diǎn)
a)限額管理
b)封閉運(yùn)行
c)預(yù)算管理
d)自求平衡
e)成本較低
f)期限較長(zhǎng)
g)稅收優(yōu)惠
h)規(guī)范透明，防范風(fēng)險(xiǎn)
三、地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行要素和要求
1.發(fā)行和償還主體
2.地方政府專項(xiàng)債利率、償債其來(lái)源和發(fā)行期限
3.地方政府專項(xiàng)債券項(xiàng)目種類
4.地方政府專項(xiàng)債券的額度
5.地方政府專項(xiàng)債券的收益和還款
a)總量平衡
b)結(jié)構(gòu)平衡
四、地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行程序與要點(diǎn)
1.專項(xiàng)債券額度申請(qǐng)與資金分配
a)資金跟著項(xiàng)目走
b)項(xiàng)目庫(kù)滾動(dòng)管理
c)入庫(kù)項(xiàng)目進(jìn)行集中評(píng)審
d)項(xiàng)目要求和重點(diǎn)支持項(xiàng)目范圍
2.聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)開展工作
3.發(fā)行材料申報(bào)
五、地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行工作流程
1.項(xiàng)目申報(bào)流程
a)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備
b)項(xiàng)目前期準(zhǔn)備
c)地方申報(bào)入庫(kù)
d)項(xiàng)目批復(fù)及額度下達(dá)
2.發(fā)行流程
a)發(fā)行準(zhǔn)備
b)債券發(fā)行
3.資金撥付
a)及時(shí)撥付
b)加快支出
4.還本付息
a)列入預(yù)算管理
b)按期歸繳國(guó)庫(kù)
5.存續(xù)期信息公開
六、地方政府專項(xiàng)債券核心政策解讀與要點(diǎn)解析
1.《關(guān)于進(jìn)一步深化預(yù)算管理制度改革的意見》（國(guó)發(fā)〔2021〕5號(hào)）
a)財(cái)政四本賬勾稽關(guān)系解讀
2.《地方政府債券發(fā)行管理辦法》
a)總則
b)債券發(fā)行額度和期限
c)信用評(píng)級(jí)和信息披露
d)債券發(fā)行與托管
e)相關(guān)機(jī)構(gòu)職責(zé)
f)監(jiān)督檢查
3.《關(guān)于進(jìn)一步做好地方政府債券發(fā)行工作的意見》（財(cái)庫(kù)【2020】36號(hào)文）
4.《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步做好地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作的指導(dǎo)意見》（銀保監(jiān)發(fā)〔2021〕15號(hào)）
5.《地方政府專項(xiàng)債券用途調(diào)整操作指引》財(cái)預(yù)〔2021〕110號(hào)
6.2021年銀監(jiān)會(huì)15號(hào)文解讀
7.《國(guó)家發(fā)改委關(guān)于組織申報(bào)2023年地方政府專項(xiàng)債券項(xiàng)目的通知》

第二講 地方政府專項(xiàng)債券核心操作流程與方法
一、專項(xiàng)債的審批與發(fā)行
a)專項(xiàng)債的發(fā)行期限與規(guī)模
b)專項(xiàng)債的審批流程
i.上報(bào)階段
ii.下發(fā)階段
iii.發(fā)行階段
c)專項(xiàng)債的發(fā)行方式
i.公開發(fā)行
1.公開招標(biāo)
2.公開承銷
3.發(fā)行市場(chǎng)
a)銀行間債券市場(chǎng)
b)交易所債券市場(chǎng)
ii.定向承銷發(fā)行
1.銀行間債券市場(chǎng)
d)專項(xiàng)債的發(fā)行流程
i.項(xiàng)目篩選
ii.額度管理
iii.發(fā)行方案編制
iv.專業(yè)機(jī)構(gòu)審核
v.方案上報(bào)審批
vi.組織發(fā)行
vii.發(fā)行上市
viii.使用管理
ix.債務(wù)償還

第三講 專項(xiàng)債項(xiàng)目謀劃的工作流程
一、前期準(zhǔn)備工作
1.組建地方政府專項(xiàng)債工作組
2.項(xiàng)目?jī)?chǔ)備及項(xiàng)目庫(kù)組建
3.項(xiàng)目單位需求溝通
4.意向發(fā)債項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)
二、發(fā)行相關(guān)工作
1.按照擬發(fā)行日期倒排工作時(shí)間表
2.項(xiàng)目報(bào)送遴選確定發(fā)行項(xiàng)目
3.編制項(xiàng)目全套信息披露材料
4.債券發(fā)行
三、發(fā)行后工作
1.后端資金監(jiān)管服務(wù)
2.存續(xù)期信息披露
四、地方政府專項(xiàng)債券測(cè)算說(shuō)明
1.計(jì)算可用還款額
2.計(jì)算債務(wù)本息
3.計(jì)算本息償付保障倍數(shù)
五、如何優(yōu)化項(xiàng)目收入？
1.單個(gè)項(xiàng)目增加運(yùn)營(yíng)元素、肥瘦搭配
2.增加項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入與第三方收入、數(shù)據(jù)挖掘收入
3.對(duì)當(dāng)?shù)刭Y源歸納整理集合發(fā)行
4.挖掘項(xiàng)目自身內(nèi)部結(jié)算機(jī)制
六、地方政府專項(xiàng)債核心操作18問(wèn)答
5.專項(xiàng)債券的發(fā)行主體
6.怎樣開展“專項(xiàng)債+市場(chǎng)化融資”
7.償債資金順序如何安排？
8.使用領(lǐng)域負(fù)面清單？
9.如何編制資金平衡方案？
10.專項(xiàng)債項(xiàng)目必須有一定經(jīng)營(yíng)收益嗎？
11.經(jīng)營(yíng)性專項(xiàng)收入與經(jīng)營(yíng)收入有何不同？
12.項(xiàng)目無(wú)收益還能發(fā)專項(xiàng)債嗎？
13.城投在專項(xiàng)債項(xiàng)目中的角色有什么不同？
14.同類項(xiàng)目可否打包發(fā)行專項(xiàng)債？
15.發(fā)行專項(xiàng)債需要第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)配合做的文件有哪些？
16.專項(xiàng)債券的預(yù)算科目如何管理？
17.專項(xiàng)債券資金可以用作資本金的領(lǐng)域是？
18.專項(xiàng)債券可以發(fā)行多少年?
19.專項(xiàng)債資金用途是否可以調(diào)整？
20.已完工的項(xiàng)目是否可以申請(qǐng)專項(xiàng)債券資金？
21.項(xiàng)目嘗試發(fā)行專項(xiàng)債券籌資，項(xiàng)目自身收益低如何辦？
22.專項(xiàng)債券項(xiàng)目收益來(lái)源是否需要和建設(shè)內(nèi)容匹配？

第四講 地方政府專項(xiàng)債券案例介紹
一、交通基礎(chǔ)設(shè)施
1.軌道交通專項(xiàng)債案例：深圳市軌道交通專項(xiàng)債
a)發(fā)行特點(diǎn)：市場(chǎng)化發(fā)行第一單
b)穆迪高度評(píng)價(jià)
2.鐵路專項(xiàng)債案例：內(nèi)蒙古自治區(qū)集大高鐵建設(shè)項(xiàng)目
a)方案特點(diǎn)：分期發(fā)行+接續(xù)發(fā)行+配套融資+專項(xiàng)債用作資本金
3.機(jī)場(chǎng)專項(xiàng)債案例：長(zhǎng)沙機(jī)場(chǎng)改擴(kuò)建工程項(xiàng)目
a)方案特點(diǎn)：配套融資+分期發(fā)行
4.停車場(chǎng)專項(xiàng)債操作案例：2018年武漢市公共停車場(chǎng)項(xiàng)目專項(xiàng)債券（一期）
a)方案特點(diǎn)：集合發(fā)行+分期發(fā)行
二、能源
1.供氣專項(xiàng)債案例：2020年青海省儲(chǔ)氣調(diào)峰項(xiàng)目專項(xiàng)債
a)方案特點(diǎn)：統(tǒng)籌同類型項(xiàng)目集合發(fā)行
三、農(nóng)林水利
2.水利專項(xiàng)債案例：2020年廣東?。ū炯?jí)）珠江三角洲水資源配置工程專項(xiàng)債
3.農(nóng)業(yè)農(nóng)村專項(xiàng)債：江西省鄉(xiāng)村振興（高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)）專項(xiàng)債
四、生態(tài)環(huán)保
4.生態(tài)環(huán)保專項(xiàng)債案例：成都市固體廢棄物衛(wèi)生處置場(chǎng)三期工程建設(shè)項(xiàng)目
a)方案特點(diǎn)：分期發(fā)行+配套融資（分賬管理+貸款等額本金方式償還）
五、民生
5.醫(yī)療衛(wèi)生專項(xiàng)債案例：2020 年四川省公共衛(wèi)生防疫體系建設(shè)專項(xiàng)債券（一期）
6.教育專項(xiàng)債案例：2020年江蘇省省級(jí)高校債冷鏈物流
7.2020年廣東省冷鏈物流設(shè)施專項(xiàng)債
六、市政和產(chǎn)業(yè)園基礎(chǔ)設(shè)施類
8.園區(qū)專項(xiàng)債案例：2020年贛州市青峰藥谷標(biāo)準(zhǔn)廠房及配套設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目
七、國(guó)家重大戰(zhàn)略
9.2020年安徽省長(zhǎng)三角一體化發(fā)展專項(xiàng)債
八、新基建
10.2020年廣東省新基建專項(xiàng)債券（一期~二期）
九、城鎮(zhèn)老舊小區(qū)專項(xiàng)債
11.威海市火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)老舊小區(qū)改造提升項(xiàng)目專項(xiàng)債
十、文化旅游專項(xiàng)債
12.江西省瑞金紅色旅游專項(xiàng)債
a)方案特點(diǎn)：市場(chǎng)首單紅色主題專項(xiàng)債，適用于革命老區(qū)旅游資源開發(fā)。

第五講 專項(xiàng)債資金平衡方案要點(diǎn)
1.收費(fèi)類（能源、生態(tài)環(huán)保、民生服務(wù)、冷鏈物流、文化旅游）
a)分期發(fā)行、延長(zhǎng)期限、周轉(zhuǎn)償還、集合發(fā)行
2.財(cái)政支持類（交通基礎(chǔ)設(shè)施）
a)分期發(fā)行、延長(zhǎng)期限、周轉(zhuǎn)償還、集合發(fā)行、財(cái)政補(bǔ)貼
3.配套資源類（市政和產(chǎn)業(yè)園基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)林水利、老舊小區(qū)改造）
a)分期發(fā)行、集合發(fā)行、財(cái)政補(bǔ)貼、配套資源

當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)者
某大型央企經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究院執(zhí)行院長(zhǎng)
國(guó)家商務(wù)部特聘專家講師
國(guó)務(wù)院大型央企投資管理委員會(huì)委員
中國(guó)財(cái)政學(xué)會(huì)公私合作專業(yè)委員會(huì)委員、
全球化與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展國(guó)際聯(lián)合研究院研究員
美國(guó)注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師學(xué)會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)特聘專家講師
招商銀行總行機(jī)構(gòu)部特聘專項(xiàng)債券專家
中國(guó)郵政郵銀財(cái)富理財(cái)子公司投資顧問(wèn)|東亞銀行總行地產(chǎn)投資顧問(wèn)
哈爾濱工業(yè)大學(xué)，工程管理碩士學(xué)位，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，經(jīng)濟(jì)管理工程師
▲保利發(fā)展、星河地產(chǎn)、卓越集團(tuán)、碧桂園控股、鑫苑地產(chǎn)宏觀經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)
▲東亞銀行、海通證券、中國(guó)平安宏觀經(jīng)濟(jì)與地產(chǎn)顧問(wèn)
▲北京大學(xué)/清華大學(xué)/復(fù)旦大學(xué)/上海財(cái)經(jīng)大學(xué)/中國(guó)人民大學(xué)特聘講師
▲美國(guó)《經(jīng)濟(jì)評(píng)論》、《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》、《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)》、《南方周刊》、《項(xiàng)目管理評(píng)論》，騰訊財(cái)經(jīng)、新浪財(cái)經(jīng)、鳳凰財(cái)經(jīng)專欄作家/特約評(píng)論員
▲文章著作：《中國(guó)新型城鎮(zhèn)化四原則》《房地產(chǎn)投資邏輯》《貨幣政策能否是一劑良方》《中國(guó)制造與網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)》《中小企業(yè)為什么不創(chuàng)新》《產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與貿(mào)易戰(zhàn)之辯》等
曾任：原國(guó)務(wù)院國(guó)資委大型央企集團(tuán)公司投資管理委員會(huì)成員、中國(guó)財(cái)政學(xué)會(huì)公私合作專業(yè)委員會(huì)委員
擅長(zhǎng)：宏觀經(jīng)濟(jì)/政府企業(yè)投融資/房地產(chǎn)/招商引資/行業(yè)趨勢(shì)/園區(qū)開發(fā)等

實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)：
郭巍先生在宏觀經(jīng)濟(jì)、政府與民間投資、房地產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)安全等領(lǐng)域具有十余年的宏觀經(jīng)濟(jì)研究與實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，擔(dān)任哈佛大學(xué)肯尼迪政府學(xué)院全球化與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展國(guó)際聯(lián)合研究院研究員。同時(shí)擔(dān)任中國(guó)也是全球最大的金屬礦業(yè)集團(tuán)投資委員會(huì)投資委員。深諳政府政策出臺(tái)思路與制定背景，專注于中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究，長(zhǎng)期以來(lái)致力于經(jīng)濟(jì)理論和政策問(wèn)題。
研究主要涉及全球經(jīng)濟(jì)與局勢(shì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融創(chuàng)新、科技金融、企業(yè)改革、經(jīng)濟(jì)制度變遷、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展與政策等領(lǐng)域。特別對(duì)于全球政治經(jīng)濟(jì)格局、中國(guó)產(chǎn)業(yè)行業(yè)發(fā)展、金融行業(yè)發(fā)展研判、貨幣政策、全球貿(mào)易組織、新基建投資與財(cái)政政策、經(jīng)濟(jì)全球化、中國(guó)制造2025、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移領(lǐng)域有獨(dú)到的深入見解。

代表業(yè)績(jī)：
率先在國(guó)內(nèi)發(fā)表《中國(guó)新型城鎮(zhèn)化與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型》基層調(diào)研文章并刊發(fā)在新華社
受邀21世紀(jì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)報(bào)就中國(guó)房地產(chǎn)發(fā)展趨勢(shì)發(fā)表主題演講
2018年受邀出席由《南方+》就國(guó)際貿(mào)易趨勢(shì)與全球化發(fā)表主題演講
2019年在中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)年會(huì)發(fā)表中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與企業(yè)應(yīng)對(duì)策略演講
2020年為中國(guó)工商銀行舉辦的客戶答謝就宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)與經(jīng)濟(jì)變革發(fā)表演講
著名觀點(diǎn):“中小企業(yè)二元結(jié)構(gòu)”、“中國(guó)制造升級(jí)五大方法”、“金融業(yè)嫌貧愛富”“房?jī)r(jià)和匯率只能選一個(gè)”

署名文章：
《疫情下的新基建投資與PPP模式》（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）
《金融助力珠三角村改項(xiàng)目模式與路徑》（南方+）
《新型城鎮(zhèn)化推進(jìn)四原則》（新華社內(nèi)刊）
《里昂惕夫產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)模型在城市經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用》（中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展年會(huì)）

主講課程：
《破局——宏觀經(jīng)濟(jì)剖析》
《雙輪驅(qū)動(dòng)——招商引資》
《合規(guī)創(chuàng)新——投資融資》
《多維操盤——園區(qū)片區(qū)》
《轉(zhuǎn)型升級(jí)——平臺(tái)城投》
《順勢(shì)突圍——地產(chǎn)投拓》

部分客戶評(píng)價(jià)：
郭老師能夠?qū)⒅袊?guó)宏觀經(jīng)濟(jì)過(guò)去四十年來(lái)的發(fā)展用通俗易懂的語(yǔ)言講出來(lái)，同時(shí)對(duì)于未來(lái)經(jīng)濟(jì)的預(yù)測(cè)十分貼合企業(yè)的戰(zhàn)略與實(shí)際布局，學(xué)員們受益匪淺
——中國(guó)銀行烏魯木齊分行陳老師
郭老師的課程我們已經(jīng)返聘了十幾次，主要是因?yàn)榭蛻魧?duì)于郭老師的專業(yè)性和實(shí)戰(zhàn)型非常認(rèn)可，保險(xiǎn)資產(chǎn)配置、財(cái)富配置、海外資產(chǎn)配置、股市投資等問(wèn)題，郭老師能夠深入淺出的給大家解讀，讓財(cái)富銷售人員一聽就懂，而且意猶未盡。
——上海財(cái)經(jīng)大學(xué)培訓(xùn)負(fù)責(zé)人田老師
郭老師對(duì)于中國(guó)房地產(chǎn)走勢(shì)和房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)洞若觀火，北京大學(xué)房地產(chǎn)研究中心的學(xué)員們非常認(rèn)可郭老師關(guān)于宏觀層面房地產(chǎn)走勢(shì)的判斷和解讀。
——北京大學(xué)房地產(chǎn)研究中心張老師
郭老師關(guān)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展與地方政府轉(zhuǎn)型升級(jí)的要點(diǎn)把握的非常精準(zhǔn)，政府的授課人員非常喜歡郭老師的授課風(fēng)格，也非常贊同郭老師關(guān)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的觀點(diǎn)，課堂互動(dòng)非常積極，授課流程和體系完善。
——成都天府新區(qū)人力資源部高老師
郭老師授課中，學(xué)員為了繼續(xù)聆聽郭老師授課，課程中途全體集體自發(fā)起立鼓掌致敬郭老師返場(chǎng)再就一個(gè)話題解析。
——中國(guó)財(cái)政學(xué)會(huì)公私合營(yíng)分會(huì)王老師
郭老師您的授課為我們后續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展指明了方向，您的許多給國(guó)家政策制定者的建議與經(jīng)濟(jì)發(fā)展思路切合民營(yíng)企業(yè)所需，向您致敬，只要您開課，一定告訴我，追隨您的授課。
——山東財(cái)經(jīng)大學(xué)EDP學(xué)員
郭老師對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的十年是親歷者，是見證人，中央企業(yè)的經(jīng)濟(jì)研究院工作背景讓我們能夠通過(guò)授課了解到中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大背景，站在更高的視角觀察中國(guó)經(jīng)濟(jì)，許多微觀困擾的問(wèn)題迎刃而解。
——重慶兩江新區(qū)政府干部學(xué)員