【培訓(xùn)對(duì)象】
相關(guān)需求者

【培訓(xùn)收益】
掌握宏觀分析的基礎(chǔ)知識(shí)，能理解宏觀政策的影響 掌握股票、債券、基金的分析框架，能夠初步篩選投資品種

一、證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)有哪些？
1、經(jīng)濟(jì)周期與你
經(jīng)濟(jì)周期四階段：衰退、蕭條、復(fù)蘇、繁榮
中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)周期（40-60年）：1978-2020，滯漲賺錢難
中國(guó)經(jīng)濟(jì)中周期（8-10年）：2010-2020，基建動(dòng)力衰退后又一輪新基建
中國(guó)經(jīng)濟(jì)短周期（3-5年）：2018-2020，中美貿(mào)易戰(zhàn)艱難時(shí)刻正在過去
未來潛力行業(yè)展望：新能源發(fā)電、釀酒商與葡萄酒商、軟飲料、醫(yī)療保健設(shè)備、特種化學(xué)制品、中低端食品、家用器具與特殊消費(fèi)品
經(jīng)濟(jì)周期關(guān)鍵指標(biāo)：CPI、PPI、PMI
不同周期投資品
跨周期投資組合
案例：耶魯基金的啟示
2、財(cái)政部與央行
人民幣是怎么來的
為什么說國(guó)債是整個(gè)金融的基礎(chǔ)
3、簡(jiǎn)述金融領(lǐng)域七大牌照
銀保信券金期基
案例：金融全牌照

二、股票市場(chǎng)為什么是越投越賺、越炒越虧？
1、股投不炒
告訴你一個(gè)秘密：巴菲特根本不會(huì)炒股票？！
2015年前后，技術(shù)分析的分水嶺
未來投資看估值，
案例：但斌投資的歷程
2、回報(bào)率
預(yù)期多少回報(bào)率算是合理？
市場(chǎng)回報(bào)率、頭部企業(yè)回報(bào)率、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
3、股利折現(xiàn)模型
股利折現(xiàn)模型
戈登增長(zhǎng)模型
線性增長(zhǎng)模型（原創(chuàng)）
案例：格力電器估值
4、自由現(xiàn)金流估值
FCFF是什么
FCFF估值模型
案例：?？低暪乐?br /> 5、如何識(shí)別上市公司的“雷”
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看幾個(gè)關(guān)鍵
案例：長(zhǎng)生生物、獐子島，這些問題如何早發(fā)現(xiàn)
6、解讀政策對(duì)股票市場(chǎng)的影響
解讀政策，關(guān)鍵是看制定背后的意圖邏輯，以新基建為例，背后意圖拉動(dòng)內(nèi)需
發(fā)掘機(jī)會(huì)，相關(guān)行業(yè)的頭部企業(yè)布局，以新基建為例，中國(guó)建筑、中國(guó)中車紛紛布局軌道交通
尋找投資目標(biāo)，關(guān)鍵數(shù)據(jù)EBIT/A，分析行業(yè)及企業(yè)
案例：韋爾股份一年漲兩倍多的背后——資本追捧受政策影響

三、債券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)是什么？
1、債券投資的收益
債券收益的來源
債券投資的收益率
2、債券投資的風(fēng)險(xiǎn)
3、債券投資的管理
債券投資管理的基本原則
債券投資的內(nèi)部控制
債券的投資組合管理
4、債券投資的策略
分散化投資策略
梯形投資策略
杠鈴?fù)顿Y策略

四、基金投資策略為什么不建議定投？
1、股票型基金
主動(dòng)型：看基金經(jīng)理的專業(yè)能力
被動(dòng)型：看宏觀經(jīng)濟(jì)
案例：華夏成長(zhǎng)混合、嘉實(shí)滬深300
2、債券型基金
緊盯貨幣政策
案例：記賬式國(guó)債示例
3、QDII基金
記得看人民幣匯率
案例：納指100基金
4、開放基金與ETF、LOF
5、混合基金能不能投資
6、貨幣基金需不需要選擇
7、如何識(shí)別基金投資的風(fēng)險(xiǎn)
重新認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)不是虧損
用EXCEL表，DIY風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)：夏普比率
8、如何規(guī)避基金投資的風(fēng)險(xiǎn)
確定投資前的準(zhǔn)備：IPS
簡(jiǎn)單的幾種投資組合方式：4/6比與動(dòng)態(tài)調(diào)整
案例：以華夏成長(zhǎng)混合為例，測(cè)算風(fēng)險(xiǎn) 

獨(dú)立宏觀經(jīng)濟(jì)研究者
曾任A股創(chuàng)優(yōu)股份（831259） 研發(fā)副總裁
曾任美地東方投資咨詢 宏觀及行業(yè)研究員
曾任東方華爾金融咨詢 首席研究員
曾任華爾金服網(wǎng)絡(luò)科技 宏觀策略分析師

【個(gè)人簡(jiǎn)介】
2012年以宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支持，與前東亞銀行營(yíng)銷專家合作，在國(guó)內(nèi)開展海外地產(chǎn)投資咨詢項(xiàng)目推廣，至2016年投資收益率超過100%。
作為在全國(guó)培養(yǎng)了超過三十萬理財(cái)師的東方華爾金融培訓(xùn)集團(tuán)首席講師，恪守“知行合一”。理論聯(lián)系實(shí)際的原則，將培訓(xùn)、投資顧問、實(shí)戰(zhàn)三者結(jié)合，相輔相成。
個(gè)人投資組合，連續(xù)多年，年平均收益率超過20%。
帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)，為多家私募基金提供宏觀、行業(yè)、企業(yè)研究服務(wù)，幫助某私募基金于2020年底抄底鐵礦石期貨，收益率超過100%。為多家企業(yè)提供投融資咨詢（梳理企業(yè)資料、尋找潛在投資者、促成企業(yè)融資），將市場(chǎng)中的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，融入到金融培訓(xùn)的認(rèn)證類及實(shí)戰(zhàn)類課程之中。
宋老師曾以宏觀經(jīng)濟(jì)研究為多個(gè)領(lǐng)域投資提供幫助指導(dǎo)。2012年協(xié)助投資美國(guó)西海岸奧蘭治縣多個(gè)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目，五年內(nèi)收益率超100%。2014年，以賣方顧問身份協(xié)助東方華爾完成4000萬元A輪融資。2018年，協(xié)助創(chuàng)優(yōu)股份實(shí)現(xiàn)教育培訓(xùn)轉(zhuǎn)型，完成戰(zhàn)略重組。2016-2019年，為華爾金服網(wǎng)絡(luò)科技提供宏觀研究、行業(yè)研究，協(xié)助公司實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)目年均復(fù)合利潤(rùn)率超17%。
宋老師多年宏觀經(jīng)濟(jì)研究、宏觀投資咨詢，最大特點(diǎn)“從投資角度看宏觀”，因此重點(diǎn)在于“分析行業(yè)發(fā)展未來、研究企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)”，針對(duì)不同行業(yè)，以靜態(tài)、經(jīng)濟(jì)周期、生命周期等多個(gè)維度，建立統(tǒng)一數(shù)學(xué)模型，總結(jié)出一套關(guān)于企業(yè)升級(jí)與轉(zhuǎn)型的方法論，獲得眾多企業(yè)家及政府機(jī)構(gòu)的高度認(rèn)同并用于實(shí)戰(zhàn)，取得良好的效果。
宋老師多年來始終堅(jiān)持獨(dú)立客觀的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，協(xié)助多家公司完成戰(zhàn)略目標(biāo)，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，幫助企業(yè)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)價(jià)值持續(xù)增長(zhǎng)。

【主講課程】
宏觀經(jīng)濟(jì)類
《宏觀類-2021年宏觀經(jīng)濟(jì)展望》
《宏觀類-2021年兩會(huì)政府工作報(bào)告六大核心看點(diǎn)》
《宏觀類-汽車產(chǎn)業(yè)形勢(shì)》
《宏觀類-中國(guó)商業(yè)教育輔導(dǎo)市場(chǎng)分析及政策解讀》
《宏觀類-十九屆四中全會(huì)精神解讀》
《宏觀類-中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下企業(yè)發(fā)展之路.》
《宏觀類-宏觀經(jīng)濟(jì)與市政行業(yè)形勢(shì)解讀》
《宏觀類-宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展.》
《宏觀類-“一帶一路”倡議與重慶對(duì)外開放研究》
《宏觀類-中國(guó)經(jīng)濟(jì)”雙循環(huán)“解讀》
《宏觀類-混合所有制改革最新政策解讀》
金融類
《金融類-當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與銀行應(yīng)對(duì)建議》
《金融類-當(dāng)前金融環(huán)境下的投融資與資本運(yùn)作》
《金融類-資管新規(guī)解讀與金融從業(yè)者新挑戰(zhàn)》
《金融類-零售金融趨勢(shì)與創(chuàng)新》
《金融類-互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行創(chuàng)新》
《金融類-融資租賃運(yùn)作模式與業(yè)務(wù)能力提升》
《金融類-金融防詐騙.》
《金融類-理財(cái)經(jīng)理訓(xùn)練營(yíng)》
個(gè)人投資類
《個(gè)人投資類-揭秘公募基金投資的秘密.》
《個(gè)人投資類-中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)解析與家庭理財(cái)之路. 》
《個(gè)人投資類-家庭綜合理財(cái)設(shè)計(jì)與實(shí)施》
《個(gè)人投資類-宏觀經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)配置》
《個(gè)人投資類-從宏觀及企業(yè)稅負(fù)看高凈值及中產(chǎn)客戶需求》
行業(yè)研究類
《行業(yè)研究類-建筑行業(yè)發(fā)展形勢(shì)展望》
《行業(yè)研究類-2021年兩會(huì)“精神”與十四五規(guī)劃2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要-建筑工程》
《行業(yè)研究類-財(cái)務(wù)分析在投融資公司估值中的應(yīng)用》
《行業(yè)研究類-“新基建”相關(guān)政策解讀與工程企業(yè)應(yīng)對(duì)政策. 》
《行業(yè)研究類-當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資應(yīng)對(duì)》
《行業(yè)研究類-從疫情前后財(cái)政與稅收看企業(yè)負(fù)擔(dān)》

【學(xué)員評(píng)價(jià)】
宋老師的宏觀觀點(diǎn)，獨(dú)到犀利，深入淺出，聽得懂、學(xué)得會(huì)、用得上！
——北京市藥師協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng) 田見龍

宋老師學(xué)富五車，能表達(dá)的東西太多了！ ——經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)出版社 陳莎莎

你給我這么專業(yè)的資料，這不是讓我羨慕嫉妒恨嗎！哈！ ——CCTV證券資訊 楊橋

我們領(lǐng)導(dǎo)也特別認(rèn)可您，所以想請(qǐng)您多講一些，我們正在學(xué)習(xí)，內(nèi)容太豐富了！
——新華社旗下中國(guó)財(cái)富網(wǎng) 陳曉燕