【培訓(xùn)對象】
有項(xiàng)目投資及相關(guān)需求者

【培訓(xùn)收益】
掌握投資項(xiàng)目金融價(jià)值評估的普遍性方法 能夠完成投資項(xiàng)目金融價(jià)值評估的規(guī)范性報(bào)告

一、投資項(xiàng)目金融價(jià)值評估都做什么？
1、投資項(xiàng)目金融價(jià)值評估概述
固收類：項(xiàng)目貸款——共亡不共榮
權(quán)益類：股權(quán)融資——共亡共榮
2、評估的原則與標(biāo)準(zhǔn)：
原則：獨(dú)立客觀、依據(jù)支撐——任何結(jié)論，必要有支撐的依據(jù)
標(biāo)準(zhǔn)：重置成本、折現(xiàn)價(jià)值——評估標(biāo)準(zhǔn)主要針對投入產(chǎn)出和結(jié)算的標(biāo)準(zhǔn)
3、評估的程序
識別機(jī)會：力求獲取可信賴信息
識別目標(biāo)：短、中、長目標(biāo)，以量化為主
擬定備選方案：選擇題而不是填空題，更不是解答題
備選方案價(jià)值評估：成本、收益、不確定性及風(fēng)險(xiǎn)
金融價(jià)值評估：現(xiàn)金流折現(xiàn)價(jià)值評估
投資項(xiàng)目決策、實(shí)施與投后管理
4、評估的特點(diǎn)
投資項(xiàng)目評估與企業(yè)價(jià)值評估的區(qū)別
價(jià)值類型不同：市場價(jià)值與投資價(jià)值
評估對象特點(diǎn)：不確定性
案例：Kappa品牌與中國動(dòng)向、OFO小黃車、紅杉資本的投資標(biāo)準(zhǔn)

二、投資項(xiàng)目金融價(jià)值評估的前提，為什么是市場調(diào)查與預(yù)測？
1、市場調(diào)查的內(nèi)容
目標(biāo)市場信息
消費(fèi)者（生產(chǎn)者）調(diào)查
競爭者調(diào)查
宏觀市場環(huán)境
2、市場調(diào)查的程序與方法
市場調(diào)查程序：明確目的，確定計(jì)劃，設(shè)計(jì)調(diào)查方式和要求、調(diào)查工作實(shí)施、調(diào)查數(shù)據(jù)整理與分析、編制調(diào)查報(bào)告
市場調(diào)查方法簡述
2、市場預(yù)測的方法
定性及定量預(yù)測
傳統(tǒng)預(yù)測方法
數(shù)學(xué)模型預(yù)測
案例：房地產(chǎn)江湖的恩恩怨怨

三、投資項(xiàng)目金融價(jià)值評估的基礎(chǔ)，為什么是可行性研究？
1、可行性研究的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
項(xiàng)目盈利能力評價(jià)指標(biāo)：現(xiàn)金流量、投資回收期、利潤率
項(xiàng)目清償能力評價(jià)指標(biāo)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債比率
3、經(jīng)營環(huán)境分析
外部環(huán)境
行業(yè)環(huán)境：現(xiàn)有對手、潛在進(jìn)入者、替代品、供應(yīng)商與客戶
競爭對手分析：行業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略群
案例：前導(dǎo)軟件的敗落、雅虎的成功、蒙牛乳業(yè)的快速擴(kuò)張

四、投資項(xiàng)目金融價(jià)值評估的內(nèi)容之一，為什么是技術(shù)評估？
1、未來生產(chǎn)條件評估
自然資源
原材料
燃料和動(dòng)力供應(yīng)條件評估
交通運(yùn)輸條件評估
通信條件
勞動(dòng)力資源條件評估
2、ESG評估
3、工藝技術(shù)、設(shè)備及生產(chǎn)規(guī)模評估
案例：光伏產(chǎn)業(yè)興衰史

五、投資項(xiàng)目金融價(jià)值評估的內(nèi)容之二，為什么是財(cái)務(wù)評估？
1、項(xiàng)目投資預(yù)算
固定資產(chǎn)投資
無形資產(chǎn)投資
遞延資產(chǎn)投資
2、流動(dòng)資金預(yù)估
分項(xiàng)詳細(xì)估算
3、成本費(fèi)用、收入、稅負(fù)及利潤評估
費(fèi)用分類與評估
收入評估
稅負(fù)評估
利潤評估
案例：當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的口水戰(zhàn)

六、案例分析：投資項(xiàng)目金融價(jià)值評估報(bào)告包括什么？
案例：投資項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)評估框架 

獨(dú)立宏觀經(jīng)濟(jì)研究者
曾任A股創(chuàng)優(yōu)股份（831259） 研發(fā)副總裁
曾任美地東方投資咨詢 宏觀及行業(yè)研究員
曾任東方華爾金融咨詢 首席研究員
曾任華爾金服網(wǎng)絡(luò)科技 宏觀策略分析師

【個(gè)人簡介】
2012年以宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支持，與前東亞銀行營銷專家合作，在國內(nèi)開展海外地產(chǎn)投資咨詢項(xiàng)目推廣，至2016年投資收益率超過100%。
作為在全國培養(yǎng)了超過三十萬理財(cái)師的東方華爾金融培訓(xùn)集團(tuán)首席講師，恪守“知行合一”。理論聯(lián)系實(shí)際的原則，將培訓(xùn)、投資顧問、實(shí)戰(zhàn)三者結(jié)合，相輔相成。
個(gè)人投資組合，連續(xù)多年，年平均收益率超過20%。
帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)，為多家私募基金提供宏觀、行業(yè)、企業(yè)研究服務(wù)，幫助某私募基金于2020年底抄底鐵礦石期貨，收益率超過100%。為多家企業(yè)提供投融資咨詢（梳理企業(yè)資料、尋找潛在投資者、促成企業(yè)融資），將市場中的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，融入到金融培訓(xùn)的認(rèn)證類及實(shí)戰(zhàn)類課程之中。
宋老師曾以宏觀經(jīng)濟(jì)研究為多個(gè)領(lǐng)域投資提供幫助指導(dǎo)。2012年協(xié)助投資美國西海岸奧蘭治縣多個(gè)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目，五年內(nèi)收益率超100%。2014年，以賣方顧問身份協(xié)助東方華爾完成4000萬元A輪融資。2018年，協(xié)助創(chuàng)優(yōu)股份實(shí)現(xiàn)教育培訓(xùn)轉(zhuǎn)型，完成戰(zhàn)略重組。2016-2019年，為華爾金服網(wǎng)絡(luò)科技提供宏觀研究、行業(yè)研究，協(xié)助公司實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)目年均復(fù)合利潤率超17%。
宋老師多年宏觀經(jīng)濟(jì)研究、宏觀投資咨詢，最大特點(diǎn)“從投資角度看宏觀”，因此重點(diǎn)在于“分析行業(yè)發(fā)展未來、研究企業(yè)利潤增長”，針對不同行業(yè)，以靜態(tài)、經(jīng)濟(jì)周期、生命周期等多個(gè)維度，建立統(tǒng)一數(shù)學(xué)模型，總結(jié)出一套關(guān)于企業(yè)升級與轉(zhuǎn)型的方法論，獲得眾多企業(yè)家及政府機(jī)構(gòu)的高度認(rèn)同并用于實(shí)戰(zhàn)，取得良好的效果。
宋老師多年來始終堅(jiān)持獨(dú)立客觀的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，協(xié)助多家公司完成戰(zhàn)略目標(biāo)，應(yīng)對經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，幫助企業(yè)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)價(jià)值持續(xù)增長。

【主講課程】
宏觀經(jīng)濟(jì)類
《宏觀類-2021年宏觀經(jīng)濟(jì)展望》
《宏觀類-2021年兩會政府工作報(bào)告六大核心看點(diǎn)》
《宏觀類-汽車產(chǎn)業(yè)形勢》
《宏觀類-中國商業(yè)教育輔導(dǎo)市場分析及政策解讀》
《宏觀類-十九屆四中全會精神解讀》
《宏觀類-中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下企業(yè)發(fā)展之路.》
《宏觀類-宏觀經(jīng)濟(jì)與市政行業(yè)形勢解讀》
《宏觀類-宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展.》
《宏觀類-“一帶一路”倡議與重慶對外開放研究》
《宏觀類-中國經(jīng)濟(jì)”雙循環(huán)“解讀》
《宏觀類-混合所有制改革最新政策解讀》
金融類
《金融類-當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析與銀行應(yīng)對建議》
《金融類-當(dāng)前金融環(huán)境下的投融資與資本運(yùn)作》
《金融類-資管新規(guī)解讀與金融從業(yè)者新挑戰(zhàn)》
《金融類-零售金融趨勢與創(chuàng)新》
《金融類-互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行創(chuàng)新》
《金融類-融資租賃運(yùn)作模式與業(yè)務(wù)能力提升》
《金融類-金融防詐騙.》
《金融類-理財(cái)經(jīng)理訓(xùn)練營》
個(gè)人投資類
《個(gè)人投資類-揭秘公募基金投資的秘密.》
《個(gè)人投資類-中國宏觀經(jīng)濟(jì)解析與家庭理財(cái)之路. 》
《個(gè)人投資類-家庭綜合理財(cái)設(shè)計(jì)與實(shí)施》
《個(gè)人投資類-宏觀經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)配置》
《個(gè)人投資類-從宏觀及企業(yè)稅負(fù)看高凈值及中產(chǎn)客戶需求》
行業(yè)研究類
《行業(yè)研究類-建筑行業(yè)發(fā)展形勢展望》
《行業(yè)研究類-2021年兩會“精神”與十四五規(guī)劃2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要-建筑工程》
《行業(yè)研究類-財(cái)務(wù)分析在投融資公司估值中的應(yīng)用》
《行業(yè)研究類-“新基建”相關(guān)政策解讀與工程企業(yè)應(yīng)對政策. 》
《行業(yè)研究類-當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資應(yīng)對》
《行業(yè)研究類-從疫情前后財(cái)政與稅收看企業(yè)負(fù)擔(dān)》

【學(xué)員評價(jià)】
宋老師的宏觀觀點(diǎn)，獨(dú)到犀利，深入淺出，聽得懂、學(xué)得會、用得上！
——北京市藥師協(xié)會副秘書長 田見龍

宋老師學(xué)富五車，能表達(dá)的東西太多了！ ——經(jīng)濟(jì)日報(bào)出版社 陳莎莎

你給我這么專業(yè)的資料，這不是讓我羨慕嫉妒恨嗎！哈！ ——CCTV證券資訊 楊橋

我們領(lǐng)導(dǎo)也特別認(rèn)可您，所以想請您多講一些，我們正在學(xué)習(xí)，內(nèi)容太豐富了！
——新華社旗下中國財(cái)富網(wǎng) 陳曉燕 

• 投資項(xiàng)目評估與可行性分析

   

  投資項(xiàng)目概述及其管理模式 Ø 投資項(xiàng)目的歷史沿革和行業(yè)覆蓋 Ø 企業(yè)戰(zhàn)略和項(xiàng)目投資 Ø 投資項(xiàng)目三重壓力：市場、政策、時(shí)間 Ø..

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